Ya sea que se esté preparando para una fusión, vendiendo un negocio o estableciendo la propiedad de un socio, necesita determinar el valor de mercado de su empresa. Para ello, se debe realizar una valoración empresarial que muestre claramente cómo se está desempeñando la empresa actualmente y qué áreas necesitan mejorar para agregar valor.
Nuestro post profundiza en el significado de la valoración de una empresa y explora diferentes enfoques para llevarla a cabo. Además, tenemos algunos trucos para superar cualquier desafío que se le presente, con la ayuda de soluciones de salas de datos virtuales.
¿Qué es una valoración empresarial?
También conocida como valoración de empresas, la valoración empresarial es el procedimiento para determinar el valor económico de una organización. Para ello, los tasadores inspeccionan y analizan todo el negocio, incluidos los activos, la depreciación y otros aspectos.
Una valoración empresarial puede ser necesaria por muchos motivos, pero los más comunes son los siguientes:
- Vender un negocio
- Planificación de salida
- Atraer inversores
- Crecimiento y expansión
- Cobertura del seguro
- Comprar un socio
- Divorcio
En todas estas situaciones, conocer el valor de la empresa te da más confianza en la toma de decisiones.
Los métodos de valoración de empresas más habituales
Ahora te invitamos a estudiar los más comunes. métodos de valoración de empresas.
1. Capitalización de mercado
Es uno de los métodos más sencillos, basado en multiplicar el precio de las acciones de la organización por el número total de acciones en circulación.
Ejemplo: la capitalización de mercado de una empresa con 100 millones de acciones en circulación y un precio de acción de 20 dólares es de 2 mil millones de dólares.
2. Método de ingresos por tiempos
Se aplica un multiplicador, que depende del entorno económico y de la industria, a un flujo de ingresos generado a lo largo del tiempo.
Ejemplo: una organización de servicios podría valorarse en 0,5 veces los ingresos, mientras que una empresa de tecnología, en 3 veces más.
3. Valor contable
Es el valor del capital de una empresa, tal como figura en el balance. Esencialmente, el valor contable es la diferencia entre los pasivos y activos totales de una organización.
Ejemplo: si una empresa tiene activos totales de 150 millones de dólares y pasivos totales de 100 millones de dólares, la valoración contable es de 50 millones de dólares.
4. Multiplicador de ganancias
El multiplicador de ganancias modifica las ganancias futuras de acuerdo con el flujo de efectivo que podría invertirse al tipo de interés actual durante el mismo período. Para aclarar, modifica la actual relación precio-beneficio para considerar las tasas de interés actuales.
Ejemplo: el precio de las acciones de una corporación se cotiza a 80 dólares por acción y sus ganancias por acción son 8 dólares. El multiplicador de ganancias es 10 ($80/$8).
5. Flujo de caja descontado
Los métodos DCF y multiplicador de ganancias son similares. Sin embargo, el método DCF se basa en proyecciones de flujos de efectivo futuros, ajustados al valor presente. La principal distinción entre el método DCF y el multiplicador de ganancias surge de que el primero considera la inflación al determinar el valor presente.
Ejemplo: Con una tasa de interés anual del 5%, 1 dólar en una cuenta de ahorros costaría 1,05 dólares al año. Del mismo modo, si un pago de 1 dólar se retrasa durante un año, su valor actual será de 95 centavos porque no podrá transferirlo a su cuenta de ahorros para ganar intereses.
6. Valor de liquidación
El valor de liquidación es el efectivo neto que recibiría una empresa si la liquidación de activos y el pago de pasivos se produjeran hoy.
Ejemplo: La cantidad de dinero que debe la empresa es de 550.000 dólares. El valor registrado de las propiedades que figuran en el estado financiero es de $1 millón, el monto por el que podrían venderse inmediatamente es de $50,000 y el precio esperado a obtener al subastar todos los activos es de $750,000, lo que equivale al 75% de su valor original. valor.
No es una lista exhaustiva de métodos de valoración de empresas ya que también existen valoración basada en activos, valor de reposición, valor de ruptura, y otros. De todos modos, el procedimiento puede traerle desafíos, que son fáciles de resolver con salas de datos virtuales.
Salas de datos virtuales para resolver desafíos de valoración empresarial
Una sala de datos virtual (también conocida como sala de datos virtual de diligencia debida o sala de datos de fusiones y adquisiciones) es una solución en línea multifuncional para el almacenamiento e intercambio de datos seguros. Además, la plataforma se utiliza para la comunicación empresarial, el cumplimiento de las normas de seguridad de datos y el seguimiento de los flujos de trabajo y las partes del trato.
Estos son los desafíos de valoración empresarial y cómo los manejan las salas de datos.
Desafío 1: falta de precisión de los datos
La información precisa y actualizada es fundamental para el procedimiento. La falta de ella complica la valoración de las empresas y distorsiona sus resultados.
- Solución: una sala de datos virtual segura proporciona controles de acceso de usuarios que evitan cambios no autorizados, control de versiones de documentos que ayuda a mantener la integridad de los documentos críticos y estructuración de datos basada en inteligencia artificial que agiliza la búsqueda de datos y reduce la probabilidad de errores.
Desafío 2: Cambiar los requisitos regulatorios
Los cambios en los requisitos contables, las leyes fiscales y las regulaciones de la industria afectan la precisión de las valoraciones comerciales. Por lo tanto, debe tener formas de cumplir con las regulaciones sin importar qué tan rápido cambien.
- Solución: Los proveedores de VDR cumplen con los estándares internacionales de seguridad de datos, incluidos GDPR, CCPA e HIPAA. Por lo tanto, los usuarios de software de sala de datos siempre cumplen con estos estándares. Además, la plataforma crea informes y pistas de auditoría que proporcionan un historial de acceso y cambios a los documentos, promoviendo la transparencia y el cumplimiento.
Reto 3: Comunicación empresarial
Comunicar eficazmente los resultados de la evaluación a las partes interesadas puede ser un desafío. Sin embargo, presentar los resultados de forma clara y concisa es fundamental para facilitar la toma de decisiones informada.
- Solución: una sala de datos para inversores, tasadores de empresas y su equipo es una plataforma accesible las 24 horas, los 7 días de la semana desde cualquier ubicación. Por lo tanto, puede mantenerse en contacto, responder preguntas y comunicar los resultados de las evaluaciones sin problemas mediante el módulo de preguntas y respuestas, chats privados y grupales, comentarios, anotaciones y notificaciones.
La valoración de una empresa puede ser un desafío, pero el software empresarial avanzado puede ponérselo más fácil. Para encontrar el proveedor adecuado, lea sobre sus servicios en los sitios web oficiales y consulte las reseñas de salas de datos virtuales. Una vez que haya elegido un proveedor adecuado, estará listo para abordar este complejo procedimiento.